요즘 전기차 성장세가 두드러지면서 전기차 배터리의 핵심원료인 리튬이 크게 주목받고 있다. 전기차 시장이 특히나 2020년 이후 2년 동안 급격하게 성장을 했다. 그래서 2020년부터 재작년 작년 2년 동안 해마다 80% 정도 성장을 했고, 그래서 2020년에 판매된 전기차가 320만 대였는데 작년에 1040만 대가 팔리면서 3배 가까이 성장을 한 셈이다.

리튬 가격이 작년에 많이 오른 걸로 느껴지는데, 사실 리튬 가격이 2020년대 후반부터 많이 오르기 시작 했다. 2020년 7,8월이 근래 들어서 가장 저점이었다. 2020년 하반기부터 가격이 오르면서 작년이 거의 고점을 찍었는데 그렇게 오른 이유가 2020년부터 전기차 판매량이 급격하게 늘었다.

​7, 8년 전에 전기차 시장 전망을 예측할 때 해마다 25% 정도 성장할 것으로 예상해서 아마 공급업체들도 그에 맞게 공급 계획을 세웠을 텐데, 갑자기 2년 동안 전기차 시장이 80%의 성장을 하니까 수급 밸런스가 무너진 것이다. 그전에는 공급과잉 현상이었는데 이제는 수요에 따라갈 수 없는 그런 공급 상황이기 때문에 2020년 하반기부터 리튬 가격이 급격하게 올랐다.

리튬 관련주

웰크론한텍(076080)

웰크론한텍은 1994년 1월 1일 개인회사로 설립되었으며, 1995년 1월 12일 법인으로 전환, 2008년 7월 18일 코스닥시장에 주식을 상장하였다. 물, 환경, 에너지 관련 플랜트 및 플랜트 종합건설을 주 사업으로 영위한다.

​연결대상 종속회사는 발전업 및 신재생에너지 개발사업, 건축설계, 감리 및 CM 등을 영위하고 있으며, 매각예정자산인 IMARI GREEN POWER CO., LTD는 당분기중 지분이 처분되어 지배력을 상실했다.

분기 실적 (단위: 억 원)

시가총액: 1,087
매출액: 909
영업이익: 10
당기순이익: 9

동사는 전년 동기 대비 매출액의 증가 및 원재료 가격 인하로 인한 원가율 개선 등으로 영업이익이 흑자전환하였다. 응용 기술을 개발, 적용하여 국내외 신시장을 끊임없이 개척하고 글로벌 영업 엔지니어 인력 확보 및 육성, 원가슬림화, 마케팅 강화를 위한 지속적인 R&D 등의 전략을 추진하고 있다.

포스코가 리튬 추출 기술 검증을 마치고 상용화 사업을 본격적으로 시작하였으며, 웰크론한텍은 2016년부터 포스코에 수산화리튬 설비를 공급하였다. 또한, 웰크론한텍은 니켈, 리튬의 고효율 추출 장비를 보유하고 있기 때문에 리튬 관련주로 부각되었다.

에코프로비엠(247540)

에코프로비엠은 2016년 5월 1일을 분할기일로 하여 에코프로의 이차전지소재 사업부문이 물적분할되어 신설되었으며, 2019년 3월 코스닥 시장에 상장하였다.

​2013년 하이니켈계 양극소재 중심으로 사업을 재편한 이후 NCA 분야에서 시장점유율을 꾸준히 높여 왔고, 글로벌 Non-IT용 NCA 양극재 수요 확대와 국내외 EV용 하이니켈계 양극재 판매 호조가 계속되는 가운데 세계 시장 점유율을 지속적으로 확대해나가고 있다.

분기 실적 (단위: 억 원)

시가총액: 237,657
매출액: 21,805
영업이익: 1,321
당기순이익: 1,096

동사에코프로비엠은 양극활물질 판매량 확대에 따른 매출액 증가 및 신규공장 가동 확대로 인한 영업실적이 크게 개선되었으며, 헝가리에 약 1조원을 투자하여 10만 8천 톤의 양극재 생산 능력을 확보하는 계획을 수립, 2024년 하반기부터 양산이 개시될 예정이다.

2차전지 관련주에 소개한 적 있는 에코프로비엠은 대표적인 2차전지 관련주인데, 리튬이온 2차전지를 생산하고 있기 때문에 니켈 리튬 관련주로 부각된다.

세방전지(004490)

세방전지는 1952년 9월에 자동차용 및 산업용 축전지의 제조 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 1987년 유가증권시장에 상장하였다.

​축전지의 제조, 판매를 주요 사업으로 하고 있으며 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 비철금속 제련업, 자동차부품 판매 및 판매주선, 전자부품 제조업 등이 있으며, 1952년 창립이래 69년 동안 축전지 개발에만 전력 질주하여 국내 축전지산업을 기술과 품질로 이끌어 왔다.

분기 실적 (단위: 억 원)

시가총액: 6,706
매출액: 3,779
영업이익: 148
당기순이익: 164

국내 연 축전지 업체는 10여 개 사가 있으며 동사를 포함한 4대 MAKER가 30,999억 원으로 91% 점유하고 있으며, 세계 3대 축전지 업체로 발돋움하기 위하여 전사적 경영혁신운동을 전개하고 있다.

세방전지는 리튬배터리를 생산하는 업체이다. 또한, 세방전지의 자회사 ‘세방 리튬배터리’에서 리튬전지 BMS를 생산 중에 있기 때문에 리튬 관련주로 부각되었다.

후성(093370)

후성은 2006년 11월 23일에 설립되었으며, 2006년 12월 22일 한국거래소 유가증권시장에 상장되었으며, 냉매가스, 반도체용 특수가스, 2차전지 전해질 소재 ‘LiPF6’를 국내에서 유일하게 전문적으로 제조, 판매하는 업체이다.

​후성은 ‘후성폴란드유한회사’를 비롯하여 총 5개의 연결대상 종속회사를 가지고 있으며 기업집단 ‘후성그룹’에 속해 있는 기업이다.

분기 실적 (단위: 억 원)

시가총액: 11,841
매출액: 1,591
영업이익: -162
당기순이익: -107

동사가 영위하는 냉매산업은 세계적인 환경규제의 대상으로 사업 허가권이 더 이상 발급되지 않아 높은 진입 장벽을 가지고 있으며, 끊임없는 연구 개발로 후속 대체 냉매를 지속적으로 개발하고 있다. 지속되는 불안정한 경제 환경 속 중국 등 글로벌 이차전지 수요 감소에 따른 이차전지 소재 판매가 감소하였다.

후성은 2차전지에 들어가는 전해질 핵심소재인 육불화인산리튬(LipF6)을 독점 생산하고 있는 기업으로써,리튬을 삼성SDI, LG 화학 등 배터리 대기업에 납품하고 있어 리튬 2차전지 배터리 관련주 등 모두 포함되어 있다.

에코프로(086520)

에코프로는 1998년 10월 설립, 2001년 2월 주식회사 에코프로로 사명을 변경했으며 2007년 7월 코스닥 시장에 상장하였다. 1998년부터 유해/온실가스 저감장치, 대기환경 플랜트 등 환경사업을, 2003년부터 이차전지 전구체, 양극소재 등 전지재료 사업을 영위해오고 있다.

​2016년 5월 양극소재 부문을 물적분할(에코프로비엠 설립)하고, 2022년 5월 대기환경 부문을 인적분할(에코프로에이치엔 설립)함으로써 지주회사로 전환했다.

분기 실적 (단위: 억 원)

시가총액: 186,394
매출액: 20,644
영업이익: 1,824
당기순이익: 4,285

양극활물질, 전구체, 폐배터리 리사이클, 리튬, 산업용 가스 등 모든 분야의 매출이 증가하였고, 환경사업부문 역시 모든 분야의 매출이 증가하여 전년 동기 대비 175% 매출이 증가하였다.

전지재료 부문은 헝가리에 약 1조 원을 투자하여 10만 8000톤의 양극재 생산 능력을 확보하는 첫 해외진출 계획을 공식화하는 등 지속 성장을 위해 다양한 시도를 하고 있으며, 에코프로는 리튬이온 전지와 생산장비를 공급하는 기업체이다.

테슬라·벤츠 등 흑연 확보 경쟁 속 흑연대란 수혜 기대감

지난 21일 테슬라와 메르세데스 벤츠 등의 전기차 판매량이 급증하면서 올해 처음으로 전 세계 흑연 수요량 가운데 전기차 배터리 생산을 위해 판매되는 비중이 50%가 넘을 것으로 전망되고 있다. 

컨설팅 업체 프로젝트 블루에 따르면, 흑연은 향후 몇 년간 부족해지고, 2030년까지 전 세계적으로 77만 7,000톤의 공급이 부족할 것으로 예상된다. 벤치마크 미네랄 인텔리전스(BMI) 보고서에 따르면, 2030년까지 흑연에 약 120억 달러의 투자가 필요하며 2035년까지 수요를 충족하기 위해 97개의 신규 광산이 필요한 것으로 전해졌다.

이 같은 소식에 흑연을 가공해 만든 첨단 신소재인 그래핀이 부각되며 상보, 엑사이엔씨, 크리스탈신소재, 오리엔트정공 등 그래핀 테마가 상승하는 현상이 발생하였다.

벌집모양인 육각형의 고리를 가진 탄소의 층이 겹겹이 쌓여 구성된 물질이 바로 흑연(=그라파이트, Graphite)인데, 이 흑연을 구성하는 여러 층 중 하나를 따로 분리시킨 물질이 바로 그래핀이다. 그렇다면 흑연 관련주에는 어떠한 종목들이 있을지 알아보자.

흑연 관련주 (그래핀 관련주)

태경비케이(014580)

태경비케이는 액체탄산 및 드라이아이스 등의 제조, 판매를 영위할 목적으로 1970년 11월 11일에 설립되었으며 주요 생산제품은 액체탄산, 드라이아이스, 수산화마그네슘 및 액상소석회이다. 

탄산가스 동업계 타사가 단일 원료공급처에 의한 단일공장을 운영하는 것에 비하여 현재 복수 원료 공급처에 의한 다수의 액체탄산 제조공장을 운영 중에 있다.

분기 실적 (단위: 억 원)

시가총액: 2,414
매출액: 732
영업이익: 84
당기순이익: 91

태경비케이는 2023년 시장점유율 28%선을 지속적으로 유지하고 있지만, 지속되는 금융긴축과 고물가 여파로 인한 국내경기 및 글로벌경제의 침체가 우려 요소로 작용한다. 연안매립등 연약지반 안정화 석회공법 신규도입 추진 등의 신규 사업영역확보가 기대되는 상황이다.

태경비케이는 인조흑연의 필수 소재 코크스를 공급하고 있으며, 흑연 관련 종목 중 가장 먼저 상한가에 도달한 종목 중 하나이기때문에 흑연 관련 이슈가 있을 때 상승해 줄 수 있는 흑연 관련주로 부각되었다.

상보(027580)

상보는 1989년 4월에 설립되어 2007년 10월 코스닥시장에 상장하였고, 윈도우필름 및 보호필름은 자동차, 건물용 열차단필름, 외부 보호필름 등으로 연결기준 매출총액의 68%를 차지하고 있다.

상보의 디스플레이용 광학필름은 세계최초로 Self-Healing 특성을 이용한 스크래치 방지 기능을 가진 Anti-scratch resin을 개발하여 제품에 적용하였으며, 다양한 필름 제조기술을 보유하고 있다.

분기 실적 (단위: 억 원)

시가총액: 1,373
매출액: 165
영업이익: 5
당기순이익: 0

전년 동기 대비 매출액이 소폭 하락하였고 인건비 및 복리후생비 등의 비용 증가로 영업이익이 하락하였다. 상보는 테프론을 적용하여 유전 손실율을 낮춤으로써 5G 등 초고속 통신에 적합한 성능을 보유한 FCCL을 개발하였으며, 고객사 확보를 통한 양산을 준비하고 있다.

흑연(Graphite)과 그래핀(graphene)을 주식 시장에서는 비슷한 개념으로 보고 있다. 따라서 기존의 그래핀 관련주 중 강했던 종목들이 흑연 관련주로 다시 상승하는 모습을 보여준다. 상보는 그래핀 박리, 분산 기술 확보, 그래핀 배리어 복합 필름 등을 개발, 생산 및 판매하는 기업.

엑사이엔씨(054940)

엑사이엔씨는 전자부품의 제조ㆍ판매 및 수처리 관련 환경사업을 목적으로 1991년 설립되어 2001년 코스닥시장에 상장하였다. 

엑사이엔씨의 사업부문은 클린룸/수장/인테리어/파티션 공사를 수행하는 건설부문과 온도보상형 수정발진기(TCXO) 전자부품을 생산하는 제조부분으로 이루어져 있다.

분기 실적 (단위: 억 원)

시가총액: 411
매출액: 449
영업이익: -7
당기순이익: -1

클린룸패널, 파티션 패널을 생산하는 김포사업장, TCXO를 생산하는 인천사업장, 舊 CNT관련 제품을 생산했던 천안사업장으로 총 3개 지역의 생산공장을 보유하고 있으며, B2B위주의 고부가가치의 고급 인테리어 시장에 진출하여 고급 오피스 인테리어를 시작으로 향후 핵심사업으로써 성장해 나갈 계획이다.

엑사이엔씨는 그래핀 제조 및 다기능 표면 처리 강판 기술개발 국책과제 참여한 이력이 있으며, 흑연 밑 그래핀 관련 이슈가 있을 때 언제든지 상승해 줄 수 있는 기업이므로 관련주로 부각되고 있다.

크리스탈신소재(900250)

해외상장을 목적으로 2012년 2월 케이만지주회사인 “차이나크리스탈신소재홀딩스”를 설립하였고, 상장주체인 차이나크리스탈은 홍콩 소재의 차이나운모산업홀딩스(이하 “중운”)을 100%, 영국령 소재의 투자지주회사인 링바오주광기술집단유한공사(이하 “링바오 BVI”)를 85% 소유하고 있다.

합성운모플레이크, 합성운모파우더, 내화운모테이프, 그래핀 및 진주광택안료의 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위 중인 기업이다.

분기 실적 (단위: 억 원)

시가총액: 4,181
매출액: 156
영업이익: 37
당기순이익: 31

2023년 5월 최대 입경 10 마이크로미터(μm) 미만, 평균 입경 2.495㎛에 불과한 고품질 그래핀 용액 개발에 성공하였으며, 기존보다 입경이 작은 신형 그래핀 용액은 항산화 및 인장 강도 향상에 효과적이어서 전기분해 동박 제조 분야에 대대적으로 적용될 것으로 기대된다.

크리스탈신소재는 그래핀 및 진주광택 안료를 생산 및 판매하는 업체이다. 시장에서 가장 전도율 가장 뛰어난 그래핀 분말 연구 개발에 성공하기도 하였으며, 과거 흑연 그래핀 관련 이슈에 상당히 강했던 종목 중 하나이다.

다산솔루에타(154040)

다산솔루에타는 2003년 설립되어 전자파 차단 소재, 자동차 부품 등의 제조, 판매업을 영위하고 있으며, 다산솔루에타와 연결종속회사는 전자파 차단 소재 부문과 마스크 등에 사용되는 MB필터의 제조 및 판매 사업을 운영하는 필터 부문, 자동차 부품 부문을 영위하고 있다. 

다산솔루에타는 2020년 말 대면적 열 전도체 기술인 GCL을 개발 완료하고, 이 기술의 응용을 통해 자동차 부품 소재인 GLPCB를 출시하며 자동차 헤드램프 시장에 진출하기도 하였다.

분기 실적 (단위: 억 원)

시가총액: 587
매출액: 370
영업이익: -14
당기순이익: -33

2023년 1분기말 현재 동사는 GLPCB의 개선 제품 개발을 위하여 자동차 헤드램프 업체들과 공동 개발 협업을 진행하고 있으며 지속적으로 성능이 강화된 신제품을 출시할 예정이다. 자동차부품부문에서는 2023년 멕시코 법인 설립 및 가동으로 매출액 증진을 기대하고 있다.

다산솔루에타는 촉매 흑연화(Catalytic graphitization)를 활용하며 전이 금속 물질이 촉매로 작용해 저온에서 흑연화가 촉진되는 기술을 보유하고 있다. 흑연화(Graphitizing) 및 비흑연화(non-graphitizing) 탄소는 둘 다 낮은 온도 결정화가 가능하기 때문에 대량 생산을 할 수 있으며, 다산솔루에타는 이와 같은 기술을 통해 생산한 전기차용 제품을 북미 완성차 업체에 납품한 이력 또한 가지고 있다.

전기차 배터리 등 배터리 시장이 커짐에 따라 자연스럽게 폐배터리 관련 기업도 성장할 것이라는 전망이 나오고 있는데, 2040년에는 87조 원 수준으로 예측되고 있다.

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전기차용 2차전지는 에너지밀도 감소 문제로 7~10년 주기로 교체해야 하는데 재활용이나 재사용을 위한 법안이 제대로 마련돼 있지 않은 상태다. 정부는 관련 법·제도 마련을 통해 2025년 7억 9400만 달러(시장조사기관 SNE리서치 기준)에서 2030년 55억 5800만 달러까지 시장이 확대될 것으로 보이는 전기차 폐배터리 시장을 주도해 나간다는 목표다.

SNE리서치에 따르면 현재 전 세계 사용 후 배터리는 연간 33%가량 늘고 있다. 시장조사업체인 블룸버그 NEF에 따르면 2020년에는 판매 승용차 중 4%만이 전기차였지만 2030년에는 34%까지 비중이 커질 것으로 전망돼 사용 후 배터리 시장이 늘어날 수밖에 없다. 실제 전기차에서 발생한 폐배터리 또한 용량 기준으로 2030년 345GWh, 2035년 1397GWh, 2040년 3455GWh로 빠르게 늘어날 것으로 전망된다. 한국이 LG에너지솔루션·SK온·삼성SDI 등 경쟁력 있는 배터리 업체를 보유한 만큼 법안 마련 시 관련 글로벌 생태계를 국내 업체들이 주도할 수 있다는 전망도 나온다. 전 세계 폐배터리 재활용 시장도 2040년에는 573억 9500만 달러까지 커질 것이라는 관측이다. 업계에서는 폐배터리 원료의 80% 이상을 재활용으로 추출할 수 있을 것으로 보고 있다. 아직은 낮은 상업성과 이에 따른 환경오염 등이 문제점으로 지적되지만 최근 자원 무기화 추세로 배터리 재활용 산업의 상업성도 크게 개선될 것으로 전망된다.

폐배터리 관련주

영화테크(265560)

영화테크는 전기자동차/이차전지 부품, 자동차 전장부품, 전력전자부품 등의 연구, 설계, 개발, 제조 및 판매하고 있는 기업이다.

​영화테크는 전기차 전력변환 관련 특허 보유 중소기업 1위의 기술력과 양산수주 레퍼런스를 기반으로 신규 시장/고객 유치를 위한 적극적인 마케팅을 전개하고 있으며, 국내 자동차 5사는 물론 해외 글로벌 OEM사에 제품을 개발/공급하고 있는 등 안정적이고 다양한 고객 포트폴리오를 구성하고 있다.

실적 (단위: 억 원)
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시가총액: 1,203
매출액: 156
영업이익: 8
당기순이익: 10

영화테크의 정션박스 제품 또한 중국 OEM사의 전기차 프로그램에 참여, 개발하여 2023년 양산개시하였으며, 향후 친환경 전기차 분야에서의 획기적인 시장/고객 확대가 기대된다. 영화테크와 같이 전기차 시스템 전반에 대한 노하우를 가진 소수업체만이 선행적으로 폐배터리의 재사용 관련 사업성 검토 및 테스트베드 구축을 시도하는 중이다.

​최근 노스볼트가 폐배터리에서 양극재 소재인 니켈, 망간, 코발트 100%를 재활용해 배터리셀을 만드는데 성공하면서 우리나라 기업들의 주가가 상승하고 있다. 영화테크는 꾸준히 폐배터리 관련 기사가 나오는 종목이며, 영화테크는 국책과제로 EV, HEV 폐배터리를 이용한 10kW급 ESS 재사용 개발 사업을 진행하였기에 폐배터리 대장주로 평가받고 있다.

코스모화학(005420)

코스모화확은 1968년 2월에 설립되었으며, 이산화티타늄(아나타제, 루타일), 폐수처리제 등을 제조 및 판매하고 있는 기업이다.

​종속기업으로는 기능성필름, 2 차전지용 양극활물질 등을 생산 및 판매하는 코스모신소재와 유기 및 무기 화학공업 제품제조, 시스템 인터그레이션서비스업을 영위하는 코스모촉매 및 코스모에코켐이 있다. 또한, 국내 유일의 이산화티타늄 제조업체이며, 수입제품 외 국내 경쟁 생산업체는 없다.

실적 (단위: 억 원)
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시가총액: 19,675
매출액: 2,342
영업이익: 23
당기순이익: -33

신소재부문을 포함한 대부분의 사업부문에서 괄목할만한 성장으로 큰 폭의 매출 상승세를 기록하였으며, 원가율 및 고정비 비중 하락으로 수익성 또한 확연히 개선된 모습이다. 루타일형, 장섬유용 제품 및 상품판매 등 신제품 개발에도 박차를 가하고 있는 점은 긍정적으로 평가될 수 있다.

​코스모화학은 자회사인 코스모에코켐을 통해 폐배터리 리사이클링 사업을 추진하였으며, 직접적으로 폐배터리 재활용 사업을 위한 연구개발을 진행 중이다.

현대글로비스는 종합물류업과 유통판매업, 해운업을 영위하고 있으며, 현대자동차그룹에 속한 회사이다. 현대자동차그룹에는 2023년 3분기 기준 동사 포함 국내 54개의 계열회사가 있으며, 2015년 국내 물류기업 최초로 다우존스지속가능경영지수에 편입이후 5년 연속 지위를 유지하며, ‘아시아-퍼시픽 지수’와 ‘코리아 지수’에 5년 연속 동시 편입하였다.

실적 (단위: 억 원)
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시가총액: 58,538
매출액: 64,771
영업이익: 4,004
당기순이익: 3,068

코로나19 사태가 장기화되면서, 신차 대체 수요 대비 중고차 수요 증가로 인해 2023년 1분기까지 중고차 시장 거래 규모는 전년 동기간 대비 약 7% 증가하였다. 현대글로비스는 현대자동차그룹의 물류를 담당하고 있으며, 여타 물류회사와 차별화된 서비스 역량을 바탕으로 전 세계 다양한 운송루트에 대한 노하우를 보유하고 있다.

​현대글로비스는 폐배터리를 경제적으로 운반할 수 있는 전용 용기(전기차별로 형태가 다른 사용후 배터리를 하나의 용기에 실어 운반하는 ‘플랫폼 용기’) 특허를 취득하였으며, 관련 연구를 계속 진행 중이라는 점에서 폐배터리 수혜주로 부각되었다.

두산에너빌리티(전 두산중공업)(034020)

발전설비 및 담수설비, 주단조품, 건설(두산중공업), 건설중장비 및 엔진(두산인프라코어), 토목과 건축공사(두산건설) 등의 사업을 영위중인 기업이다. 17,000톤 프레스 도입으로 발전과 산업 분야의 초대형 단조품 시장 공략을 더욱 가속화할 계획이다.

실적 (단위: 억 원)
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시가총액: 120,105
매출액: 40,561
영업이익: 2,650
당기순이익: 831

원가율, 판관비, 인건비를 대폭 줄이며 영업이익은 대폭으로 증가, 당기순이익은 흑자전환에 성공하였다. 가스터빈, 신재생, 서비스 등을 중심으로 사업 포트폴리오 전환을 추진. 대형 가스터빈은 2023년 상용화를 목표로 기술 개발 진행 중. 풍력사업은 8MW급 해상풍력발전 시스템 개발 국책과제의 주관기관으로 선정되기도 하였다.

​두산중공업은 폐배터리를 재활용해 탄산리튬을 회수하는 기술 개발에 성공하으며, 친환경적 공법으로 순환 경제에 기여할 것이라 전망이 되고 있습니다. 따라서 탄소중립 관련주로도 움직이고 있는 종목이다. 새로운 리튬 추출 공법을 개발하여 폐배터리 내부물질을 열처리하고, 증류수를 활용해 탄산리튬을 추출하고 있으며, 현재 폐배터리 관련 이슈로 움직이고 있다.

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에코프로(086520)

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에코프로의 사업 부문은 환경 사업과 전지재료 사업으로 분류된다. 환경사업 부문은 유해가스 저감 장치, 온실가스 저감 장치, 대기환경 플랜트 등을 생산하며, 전지재료 사업은 양극활물질, 전구체 등을 판매한다. 스미모토금속광산, Basf Toda Battery Materials 등이 양극재 부문 주요 경쟁사라고 할 수 있다.

실적 (단위: 억 원)
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시가총액: 189,056
매출액: 20,644
영업이익: 1,824
당기순이익: 4,285

2013년 하이니켈계 양극재 중심의 사업 재편 이후부터 NCA 분야에서 시장점유율을 꾸준히 높이고 있으며, 현재 테슬라의 EV용 배터리 소재로 납품하고 있는 스미토모금속광산에 뒤이어 세계 2위의 시장점유율을 확보하였다. 주력 제품인 하이니켈계 NCA와 Advanced NCM 계열은 장과 함께 동반 성장할 것으로 보인다.

​에코프로는 포항시와 배터리 재활용 및 리사이클 사업에 투자 MOU 체결을 한 이력이 있고, 폐배터리 활용 사업에 대한 기대감이 있기 때문에 관련주로 선정되었다.

반도체의 성능 개선과 발열 문제 해결을 통한 효율성 개선을 위해 화합물 반도체 활용이 필수적이며 실리콘 기반 반도체의 한계를 극복하기 위해 실리콘보다 전자 이동 속도가 5배~10배 이상 빠르고 전력 소보가 10배가량 적은 화합물 반도체가 실리콘 대체 물질로 각광받고 있다.

전력반도체 성장으로 화합물 반도체 시장을 이끌 것이다

화합물 만도체는 두 종류 이상의 원소로 구성되어 있는 반도체로 우리에게 익숙한 실리콘(Si) 그리고 게르마늄(Ge)과 같은 단원소 반도체로 구분할 수 있는데, 화합물 반도체 시장의 주인공은 단연 GaN, SiC라고 확정할 수 있다. 다양한 혼합물 반도체가 존재하지만 최근 또는 빠른 시일 내 폭발적 시장의 성장 가능성을 보여줄 것으로 거의 확실시되는 것은 GaN(질화갈륨)과 SiC(실리콘 카바이드)라고 할 수 있겠다.

전력반도체가 시장의 뜨거운 관심을 받고 있는 요즘, 대부분의 글로벌 리딩 기업들이 GaN과 SiC에 집중하고 있다. 더불어, 전기차 보급의 확산으로 인해 시장이 상당히 빠르게 성장해 기숧이 점차 축적되고 있어 생산성이 점진적으로 향상될 것으로 전망된다.

전력반도체 관련주

KEC(092220)

​반도체 제품 및 부품 제조업을 영위할 목적으로 기존 법인인 주식회사 케이이씨로부터 제조 사업 부분을 2006년 9월 인적분할하여 설립되었다. 초소형 Package 개발, 모바일화 및 디지털화 요구에 부응한 저 소비전력 제품 개발과 미국 및 유럽 시장 등 시장 개척에 총력을 기울이고 있으며, 매출은 TR이 52.54%, IC가 27.56%, 기타(제품)가 19.82%의 비중을 차지하고 있다.

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파워넷(037030)

1994년에 설립되었으며, 2018년에 코스닥시장에 상장하였으며, 동사는 중국 2개, 베트남 1개의 종속회사를 가지고 있는 그리 작지만은 않은 기업니다.

SMPS는 가전뿐 아니라 정보통신장비 및 산업용 장비 등 전력변화에 민감한 전자제품에 안정적인 전원을 공급하는 장치로 시스템의 심장부 역할을 하는 산업이다. SMPS는 향후 차량용 반도체, 인포테인먼트 장비, 자율주행자동차 등의 자동차 전장사업 분야로 적용범위가 확대될 것으로 전망되고 있다.

분기 실적 (단위: 억 원)

​시가 총액: 753
매출액: 451
영업이익: 9
당기순이익: -22

매출 증가에도 불구하고 매출원가의 상승으로 영업이익 감소하였고, 전년동기대비 파생상품평가손실가 적게 발생함에 따라 당기순이익은 증가하였다. 연구개발 활동은 가전용 SMPS 연구를 주축으로 하고 있으며, 이 밖에 신재생에너지, 통신분야, 전장 등 다양한 분야의 SMPS 개발을 위한 연구 프로젝트를 수행하고 있다.

​파워넷도 전력반도체 대장주 급의 역할을 하는 종목이라고 할 수 있다. 파워넷은 차세대 전력반도체 분야 전문 기업과의 MOU를 통해 Wise Integration의 GaN 전력반도체 국내 우선 공급권을 확보하고 있으므로 전력반도체 관련주로 분류된다.

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디아이티(110990)

평판디스플레이 검사 장비, 레이저 응용장비, 2차 전지 필름 검사장비 등을 제조 및 판매는 기업이다. 핵심 고유기술인 고속 영상처리 및 광학 설계 등의 Vision 기술을 기반으로 LCD와 OLED, TSP 등의 불량을 검사하는 검사장비, Film 검사장비, Laser Cutting 및 연마 장비사업을 영위하고 있다. 기존의 광학 설계 및 S/W 처리 기술 등을 응용하여 영상처리 S/W 사업 및 3D 설루션 사업분야에 신규투자를 진행 중에 있다.

분기 실적 (단위: 억 원)

​시가 총액: 1,593
매출액: 241
영업이익: -15
당기순이익: 3

레이저 어닐링 장비 기술력이 뛰어나다. 공정 도입을 위해 속도를 내는 중. SK하이닉스의 파트너로 앞으로의 성장이 기대된다. SK 하이닉스로부터 일부 물량을 수주한 것으로 알려지면서 고객사의 최종 검수를 거치면서 매출로 인식되어 흑자전환으로 실적 향상이 되었다.

​디아이티는 SiC Wafer Anneal 장비 국산화(기존 대비 2배 이상의 생산성)에 성공하였으며, 전력반도체 테마주로 먼저 언급되는 종목 중 하나이다.

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나노씨엠에스(247660)

나노소재 관련 전자재료용 나노무기소재, 나노금속화합물, 나노유기형광체의 기초연구를 바탕으로 나노 신소재 개발 및 제조업을 주요 사업으로 영위하고 있다. 파장 선택성 소재 개발 기술을 통한 지폐, 여권, 운전면허증, 주민등록증(NID CARD) 등의 보안인쇄 시장이 주요 타깃이다. 근적외선 흡수/반사 안료 부문은 동사의 위조방지 신기술이 한국은행권에 적용되었으며, 제품의 차별화 통해 유럽 및 아시아 등 외국은행권 진출 준비 중에 있다.

분기 실적 (단위: 억 원)

​시가 총액: 710
매출액: 13
영업이익: -1
당기순이익: -3

광전자(017900)

전자부품 제조 업체로 Discrete 반도체, 광센서, LED 등에 들어가는 전자부품을 제조, 판매하는 기업이다. 원재료인 WAFER는 모두 국내 및 해외 업체를 통해 생산되고 있으며, 경쟁이 치열한 시장으로 공급시장 자체에 경쟁이 존재하여, 한 업체에 의해서 독과점이 이루어지고 있지 않다. 전북 익산에 보유한 공장을 통해 제품을 생산함. 동사의 2022년 공장 평균가동률은 65%로 집계되며, 익산에 연구소도 운영하고 있다.

분기 실적 (단위: 억 원)

​시가 총액: 2,031
매출액: 317
영업이익: -4
당기순이익: 1

매출 감소와 함께 매출원가, 판매비와 관리비, 인건비 및 복리후생비 등이 적게 감소하며 수익성이 악화되어 영업이익이 소폭 감소하였다. 신제품 개발을 통한 소비자 수요 창출, 테크니컬 서비스 강화, 원가절감을 통한 가격 경쟁력 확보, 적정재고 확보 등의 전략을 통해 성장을 이어갈 계획이라고 밝혔다.

광전자는 1200V급 트렌치형 SiC 모스펫 소자를 개발하는 국책과제 수행하였으므로 전력반도체 수혜주로 선정되었다.