당신의 투자 승률을 올려줄 상승, 하락 히든 다이버전스 완벽 정리

보조지표를 사용함에 있어서 가장 유용한 것 중 하나가 다이버전스(Divergence)이다. 다이버전스는 rsi, macd, stochastic, obv 등 여러가지 지표를 사용하여 볼 수 있기에 다른 몇가지 보조지표들을 먼저 다룬후에 지금에서야 설명하게 되었다.

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모든 기술적 분석가들이 가장 염원하는 것이 무엇일까? 하락추세에서 상승추세로 전환될 것을 미리 알면 매수하고, 상승추세에서 하락추세로 전환될 것을 미리 알면 매도할 수 있으므로 매매에서 불패가 될 것이고 부자가 될 것이다. 당연히 그것을 완벽하게 미리 알 수는 없다.

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하지만 추세가 둔화되거나, 모멘텀이 둔화되거나, 매수세 혹은 매도세가 약화되고 있다면.. 또는 이러한 현상들이 복합적으로 나타나고 있다면 조만간 추세가 반전될 수도 있겠다는 생각을 하는 것은 합리적이다. 이것이 다이버전스이다.

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추세 지표에 적용하여 다이버전스가 발생하고 있다면 추세가 둔화되는 것이고, 모멘텀 지표에 적용되면 모멘텀이 둔화되는 것. 즉, 다이버전스는 여러가지 지표에 적용할 수 있으며 복합적으로 나타날수록 추세 전환될 확률이 크다 할수 있다.

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시세의 추세는 연속성이 있다. 상승추세가 꺾여 하락추세로 전환되려면 바로 꺾이는 것이 아니라 상승추세가 둔화되는 과정이 있기 마련이다. 모멘텀이나 거래량도 마찬가지이고, 다이버전스는 이것을 잡아 내는 것이라고 할 수 있다.

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물론 추세가 둔화된다 하더라도 항상 추세가 반전이 되는 것은 아니다. 이를테면 강한 상승추세를 이어가다가 저항을 만난다면 추세가 일시적으로 둔화될 것인데 만약 저항이 결국 돌파가 된다면 추세가 다시 살아날 수도 있다. 하지만 트레이더 입장에서 저항에 도달하고 추세가 둔화된다면 일단 매도하고 저항이 돌파된 다음에 매수하는 것이 확률적 기대수익률을 높여줄 것이다. 즉, 추세 전환을 맞추지 못하더라도 리스크관리 차원에서라도 다이버전스를 활용하는 것은 중요하다 생각한다.

 

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다이버전스(Divergence)란

무엇인가?

다이버전스는 일반적으러 상당히 신뢰할만한 투자 지표라고 할수있는데 먼저, 다이버전스 뜻은 사전적 의미는 차이, 이격, 발산 등을 의미한다. 대부분의 지표는 가격을 따라가기 때문에 가격이 오르면 같이 오르고 내리면 같이 내리게 된다.그러나 종종 반대로 움직이거나 하는 경우가 있는데 이러한 주가와 지표의 움직임의 이격, 차이, 발산을 다이버전스라고 정의한다.

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성공적인 거래로 가는 길은 자신의 투자행동에 대한 올바른 전략을 구현하는 능력에 있다. 가격 변동을 측정하기 위한 일반적인 유형의 모멘텀 지표는 다음과 같다:

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RSI

MACD

Stochastic

OBV

ROC

거래량

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등 이밖에도 여러 가지 보조지표들을 이용하여 사용할 수 있다.

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다이버전스(Divergence) 종류

다이버전스에는 크게 두 가지 유형이 있는데, 각각 강세이거나 약세일 수 있다. 일반 다이버전스(Regular divergence)는 잠재적인 추세 반전을 나타낼 수 있지만, 히든 다이버전스(Hidden divergence)는 추세의 지속을 가리킨다(가격은 현재 방향으로 계속 이동한다).

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한마디로 일반 다이버전스 가 추세를 떠나는 모멘텀을 보여주며, 이는 반전의 초기 신호일 수 있다. 반면 숨은 차이는 현재 추세로 들어오는 모멘텀을 그려내며 지속 가능성을 높인다.

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또 한 가지과장된 다이버전스(Exaggerated divergence)라는 것이라는것이 있는데 이것은 일반 다이버전스와 상당히 유사하며 개인적으로 일반 다이버전스라고 봐도 되기때문에 설명하지 않는다. 실제로 일반 다이버전스에서 시세의 고점이나 저점이 보합을 이룬다고 하더라도 일반 다이버전스와 본질적으로 큰 차이가 없기에 비슷한 효과를 낼 것으로 볼수있고 또한, 일반 다이버전스보다 신뢰도가 약한 것은 팩트이다.

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일반 다이버전스(Regular divergence)

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다이버전스는 긍정적일 수도 있고 부정적일 수도 있다. 긍정적인 다이버전스는 표시된 지표가 상승하기 시작하는 동안 주가가 새로운 최저치를 기록할 때 발생한다. 이에 따라 트레이더들은 가격이 하락 모멘텀을 잃고 있다는 결론을 내리고 추세 반전이 곧 다가올 수도 있다고 생각할 수 있다.

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반면 부정적인 다이버전스는 가격이 최고치를 경신하지만 지표는 더 낮은 최고치를 기록해 가격 약세 흐름을 경고하는 것이다. 그러면 투자자들은 가격이 하락하기 시작할 경우에 포지션을 팔 것인지 아니면 손절가를 설정할 것인지를 결정할 수 있다.

아래 차트에 나와 있는 주식은 장기적인 하락세를 겪고 있다. 가격표에 RSI 지표를 표시한 결과, 가격이 계속 하락하는 동안 RSI는 상승하고 있음을 알 수 있다.

이러한 유형의 다이버전스는 근본적인 주식의 가격이 역전될 수 있다는 초기 신호일 수 있다. 주식의 가격이 하향 추세선을 넘어서면 이로써 확인이 완료돼 우리는 롱포지션 즉, 매수타이밍의 입장을 취할 것임을 시사한다.

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강세와 약세의 차이는 강도 수준에 따라 세 가지 하위 범주로 분류할 수 있다:

A: 가장 강력한 분기점. 클래스 A의 차이는 최상의 거래 기회를 나타낸다

B: A의 다이버전스 보다 강도가 약합니다. B의 다이버전스는 불안정한 시장 행동을 나타내므로 일반적으로 준수해서는 안 된다

C: 가장 약한 다이버전스이다. C의 다이버전스는 불안정한 시장 활동을 나타내므로 일반적으로 따르지 않는 것이 현명하다.

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A의 하락 다이버전스는 가격이 상승하여 높아진 고점 그리고 동시에, 보조지표의 경우 이전에 표시된 고점보다 낮아진 지점을 확인할 수 있어야 한다.대개 하락세를 향한 날카롭고 강력한 반전을 예고한다.

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반대로, A급 상승 다이버전스는 보조지표가 이전의 하락 지점보다 더 높은 지점에에 도달함에 따라 주식의 가격이 새로운 저점을향해 급락할 때 발생한다. 이것은 강력한 랠리(단기 급격한 가격 상승 움직임)가 다가오고 있다는 믿을 만한 신호로 여겨진다.

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히든 다이버전스(Hidden divergence)

히든 다이버전스는 지속적인 지표로, 추세가 지속적으로 이익을 얻는 방향으로 시장 진입점이 될 수 있음을 시사한다.

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상승 히든 다이버전스는 주가의 고점이 낮아질 때,보조지표에서는 저점이 낮아질때 나타난다. 이는 보조지표가 다시 위로 올라가기 위해 재충전되고 있다는 것을 알려줍니다. 즉, 상승 추세가 계속됩니다.

하락 히든 다이버전스는 주가의 저점이 높아질 때,보조지표는 고점이 높아질때 발생한다. 보조지표가 다시 내려갈 수 있는 공간을 만들고 있다는 것, 즉 하락 추세가 계속되고 있다는 것을 말해준다.

히든 다이버전스의 패턴 위치 때문에 일반 다이버전스와는 다르다. 히든 다이버전스는 기존 추세 내에서 발생하는 경향이 있다. 이는 더 큰 추세 내에서 통합 단계가 끝났음을 나타내며, 히든 다이버전스는 훈련되지 않은 사람들의 눈에는 분명하지 않기 때문에"히든(Hidden 숨겨진)"것이라고 부른다.

히든 다이버전스는 주로 일반다이버전스가 나타난 후에 나타나는 경우가 많으며, 이런 경우 히든 다이버전스를 우선시한다고 알려져 있다.

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예를 들어,하락장에서 쌍바닥을 만들고 상승다이버전스가 생성되었다면 상승 반전을 기대할 수 있으나 이후 고점에서 히든 하락 다이버전스가 생성되는 경우가 있다. 이것은 지표는 끌어올리고 있으나 가격 고점이 내려오는 것으로 상승다이버전스의 효과는 이미 고점을 만듦으로써 종료되고 고점이 내려오는 하락추세를 만드는 것이기에 하락추세의 지속을 의한다.

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즉, 히든 다이버전스는 주로 일반 다이버전스 이후에 나타나며 이때 일반 다이버전스의 효과가 종료됨을 의미하기에 기존의 추세가 지속됨을 의미한다고 할 수 있다.

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다이버전스의

장점과 단점

 

장점

​다이버전스는 다양한 보조지표와 함께 적용될 수 있다.

다이버전스는 추세 반전을 발견하는 데 도움이 될 수 있다

다이버전스는 잠재적인 진입점과 출구점을 감지하는 데 도움이 된다

독립 실행형 전략으로 또는 다른 기술 도구와 함께 사용할 수 있습니다.

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단점

​잘못된 신호를 보낼 수 있다. 즉, 절대로 발생하지 않을 반전을 가리키기도 한다.

100% 상황에 알맞게 다이버전스가 발생하는 것은 아니다

시의적절한 트레이딩신호를 제공하지 않기 때문에 하락 또는 상승 반전 예측에만 전적으로 의존할 수는 없다

가격 반전이 일어나기 전까지 다이버전스는 생각보다 오래 지속될 수 있다. 다시 말해,이 다이버전스가 언제부터 시작해서 언제끝날지 알수 없는 것이다.다이버전스 구간을 잡는 기준은 본인의 실력이다.

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결론적으로 요약하자면, 다이버전스는 투자자들에게 주가의 방향성에대하여 경고하고 알려주며, 가격 변동 방향의 가능성을 평가하는데에 있어 더 좋고 신뢰할 수 있는 거래 엔트리를 찾는 데 도움이 된다. 추세 전환뿐만 아니라 다이버전스는 추세의 지속을 나타낼 수도 있다.

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그러나 모든 형태의 기술적 분석이 그러하듯이 투자자들은 매수나 매도 같은 투자활동을 하기전 결정을 위해 지표와 분석 방법의 조합을 제대로 사용할줄 알아야하며 충분한 공부가 필요하다.